مدیریت ریسک

مدیریت ریسک (Risk Management) در معاملات یعنی در هر معامله فقط مبلغ مشخصی از کل سرمایه در معرض ریسک قرار گیرد. هیچ فرمول یا قاعده ثابتی وجود ندارد که بتوان آن را به‌صورت مکانیکی به کار برد. در عوض، هر معامله‌گر باید به مرور زمان دریابد که با چه مبلغ و چه حجمی از پوزیشن وارد معامله شود و همچنان احساس راحتی کند. مدیریت ریسک ارتباط نزدیکی با مدیریت سرمایه دارد که چارچوب کلی استفاده از سرمایه را تعیین می‌کند.

تنظیم ریسک

مدیریت ریسک انعطاف‌پذیر است. در دوره‌های مساعد بازار با روندهای پایدار، می‌توان ریسک هر معامله را افزایش داد. در شرایط دشوار بازار یا پس از چند معامله زیان‌ده پیاپی، می‌توان با تنظیم حجم پوزیشن ریسک را کاهش داد تا از سرمایه محافظت شود.

ریسک تک‌پوزیشن و ریسک کل

تمایز مهمی میان ریسک یک پوزیشن منفرد و ریسک کل همه پوزیشن‌های باز وجود دارد. چند پوزیشن که هر کدام کوچک به نظر می‌رسند، ممکن است در مجموع ریسک قابل‌توجهی ایجاد کنند؛ به‌ویژه اگر در بازارهای مرتبطی باشند که معمولاً در یک جهت حرکت می‌کنند.

مثال: معامله‌گری با حسابی به ارزش 20,000 دلار، ریسک هر معامله را به 1 درصد (200 دلار) و ریسک کل همه پوزیشن‌های باز را به 5 درصد (1,000 دلار) محدود می‌کند. به این ترتیب، حداکثر پنج پوزیشن با ریسک کامل می‌توانند هم‌زمان باز باشند. پس از یک سری زیان، معامله‌گر ریسک هر معامله را تا بهبود شرایط بازار به نصف، یعنی 100 دلار، کاهش می‌دهد.

اهمیت برای معامله‌گران

در معاملات اهرمی فارکس و CFD، زیان‌ها می‌توانند به‌سرعت افزایش یابند. بنابراین حد ضرر، تعیین حجم پوزیشن و استفاده محتاطانه از مارجین ابزارهای اصلی مدیریت ریسک هستند و تنوع‌بخشی نیز می‌تواند به توزیع ریسک کمک کند. مدیریت ریسک خوب نمی‌تواند از معاملات زیان‌ده جلوگیری کند، اما می‌تواند آن‌ها را آن‌قدر کوچک نگه دارد که یک دوره زیان به دراوداونی تبدیل نشود که حساب را تهدید کند.